Situato nella Gran Via, è uno dei teatri tradizionali di Madrid, che è passato dall'essere un cinema a una sala di teatro in cui vengono programmate opere teatrali, musical e concerti intimi di ogni genere.

Il Teatro EDP ha aperto nel 1944 con il nome di Cine Gran Vía e ha iniziato a fungere da spazio teatrale tra il 1947 e il 1950. Il Cine Gran Vía riprende la sua attività nel 1994 dopo una ristrutturazione, e nel 2004 ottiene l'autorizzazione del Consiglio Comunale di Madrid per diventare uno spazio per le arti dello spettacolo. 

Da allora ha offerto migliaia di produzioni tra film, musical e spettacoli teatrali che hanno reso questa sala uno degli spazi più importanti della storia artistica della Gran Vía.

Ha una capienza di 950 posti a sedere e permette di godersi le migliori opere di teatro musicale, concerti di musica di vario genere, danza, balletto, spettacoli di flamenco e show comici, il tutto programmato in chiave internazionale e cosmopolita.