Situado em plena Gran Vía, é um dos teatros tradicionais de Madrid, e foi antes uma sala de cinema. Nele se representam todo o tipo de obras teatrais, musicais e pequenos concertos.

O Teatro EDP abriu as suas portas em 1944, como Cine Gran Vía, e deu os seus primeiros passos como espaço teatral entre 1947 e 1950. O Cine Gran Vía retomou a sua atividade depois de ser reformado, em 1994, mas é a partir de 2004 que obtém a correspondente autorização do município de Madrid para se converter num espaço dedicado às artes cénicas.

Desde então, pelo teatro passaram inúmeros filmes, musicais e obras de teatro, que fizeram desta sala um dos espaços fundamentais da história cultural da Gran Vía madrilena.

A sala tem capacidade para 950 espectadores, e nela é possível desfrutar das melhores obras de teatro musical, de concertos de música de diversos géneros, e de espetáculos de dança, bailado, flamenco e humor, dentro da sua programação marcadamente internacional e cosmopolita.