Церковь принадлежала бывшему монастырю Непорочного Зачатия, известному также как женский монастырь ордена Калатравы. Монастырь был основан в 1623 году, когда монахини католического военного ордена Калатравы перебрались в Мадрид из городка Альмонасид-де-Сорита (Гвадалахара).

Монастырь был разрушен во время Славной революции 1868 года, в результате чего осталось только здание церкви. Церковь была построена в 1670–1678 годах по проекту монаха Лоренсо де Сан Николас, хотя строительство завершили Исидро Мартинес и Грегорио Гарроте. Здание имеет форму латинского креста со средокрестием и величественным куполом с восемью окнами, четыре из которых заложены. Во внутреннем убранстве церкви привлекает внимание величественный запрестольный образ, выполненный Хосе Бенито де Чурригера в 1720–1724 годах со скульптурами работы Пабло Гонсалеса Веласкеса.

Внешний вид фасада церкви претерпел множество изменений, так как во время правления королевы Изабеллы II по указанию короля-консорта Франсиско де Асиса архитектор Хуан де Мадрасо и Кунтц выполнил полную перестройку фасада. Фасад был окрашен в кирпичный цвет и украшен декоративными мотивами в стиле неоренессанс по подобию зданий миланской архитектуры, примером чему служит, например, роза на главном нефе, изображающая крест Калатравы.